كما ذكرنا في الدرس السابق ان احجام عقود التداول في سوق تبادل العملات قد تبدوا كبيره نسبيا بالنسبة للمتداول الصغير نظرا لاحتياجها الى راس مال كبير لكي يتمكن المستثمر من تحقيق ربح جيد. فالعقد القياسي على سبيل المثال قيمته (100,000) من عملة الاساس، ولتنفيذ صفقة بقيمة العقد القياسي على الزوج (USD/CHF) مثلا، ستحتاج الى 100,000 دولار حتى تساوي النقطة الواحدة PIP 10 دولار تقريبا وبالتالي فانت مطالب باستثمار مبالغ كبيرة جدا لتحقيق ارباح معتدلة وهو ما قد يتسبب في ازمة بالنسبة للمستثمرين الصغار واصحاب رؤوس الاموال المتواضعة. ولكن هناك خبر سار، هو ان مثل هذه الامور كانت فيما مضى حينما كان سوق تبادل العملات مقتصرا على كبار المستثمرين فقط، ولكن مع وجود نظام الرافعة المالية الذي توفره شركات الوساطة حاليا فقد اصبح من المتاح للمستثمر الصغير التداول بحجم اكبر من قيمة راس ماله قد يصل الى 400 ضعف لراس المال الحقيقي دون تحميله أي عمولات او تكاليف اضافية!.
بمعنى ان المستثمر الذي يمتلك 100 دولار مثلا ويعمل باستخدام رافعة مالية قدرها 1:400 يمكنه تنفيذ صفقة بأحجام عقود تصل الى 40000 دولار!! وهو ما يزيد من قدرة المستثمرين الصغار على تحقيق المزيد من الارباح. لاحظ ان شركات الوساطة المختلفة تقدم مجموعة من الروافع المالية المختلفة منها (1:25 – 1:50 – 1:100 – 1:200 – 1:400) بشرط ان تقوم شركة الوساطة بحجز جزء من قيمة حسابك يسمى بالهامش او الرصيد المحجوز "Used Margin" وتترك لك باقي الحساب على اساس انه الرصيد المتاح (Usable Margin) "وهو الحد الاقصى للخسارة".
فعندما يقوم المتاجر باستخدام رافعة مالية محددة ولتكن 1:100 بقيمة عقد قياسي على الزوج (USD/JPY) تقوم شركة الوساطة بخصم 1/100 او 1% من حجم العقد كرصيد محجوز يرد في حالة الربح والخسارة وتحويل باقي الرصيد الفعلي الى رصيد متاح يمكن لشركة الوساطة الخصم منه في حالة الخسارة، اما في حالة الربح يحتفظ المستثمر بقيمة الربح كاملا بل وترد له شركة الوساطة مبلغ الهامش المحجوز ايضا.
لاحظ ان شركة الوساطة لن تسمح لك بان تخسر اكثر من حجم حسابك المتاح، فاذا زادت خسائرك ونفذت اموالك المتاحة في الحساب تقوم شركة الوساطة بأغلاق الصفقة تلقائيا وارسال نداء الهامش الاضافي او "Margin Call".
مثال تطبيقي على المتاجرة باستخدام الرافعة المالية والهامش
حجم الحساب الفعلي (10,000$) - الرافعة المالية المستخدمة (1:100) - قيمة الصفقة (عقد قياسي – 100,000) - زوج العملات (USD/CAD).
- يقوم المستثمر باستخدام الرافعة المالية وشراء صفقة بقيمة عقد قياسي.
- تقوم شركة الوساطة بتنفيذ الصفقة وحجز 1% من قيمة العقد كرصيد محجوز وهو ما يساوي في هذا المثال (1000$).
- تقوم الشركة بوضع الـ 9000$ المتبقيين في قالب الهامش المتاح (Usable Margin) وهو اقصى خسارة ممكنة.
اذا ارتفع السعر بنسبة 100 نقطة PIP مثلا وقد حققت ارباح بقيمة 1000$ دولار بفرض ان البيب الواحدة تساوي 10$ وقد قمت بإغلاق الصفقة. تقوم شركة الوساطة في هذه الحالة بإضافة قيمة الربح المحقق الى حسابك (1000$) ورد الهامش المحجوز بحيث تصبح القيمة النهائية للحساب 11,000$ دولار.
اما اذا انخفض السعر بنسبة 50 بيب مثلا وقد قمت بإنهاء الصفقة خوفا من زيادة الهبوط وقد حققت خسائر بقيمة 500$ اذا افترضنا ان النقطة الواحدة تساوي 10$. تقوم شركة الوساطة في هذه الحالة بخصم قيمة الخسارة (500$) من رصيدك المتاح، ورد الهامش المحجوز بحيث تصبح القيمة النهائية للحساب 9500$.
لاحظ انه اذا استمر السعر في الانخفاض ولم تغلق الصفقة واستمرت الخسائر لدرجة التساوي مع قيمة الهامش المتاح (الرصيد المتاح) 9000$ في هذا المثال. تقوم شركة الوساطة بأغلاق الصفقة تلقائيا وارسال نداء الهامش ورد مبلغ الهامش المحجوز او الـ 1000$ بحيث تصبح القيمة النهائية للحساب 1000$.
وتذكر ان الرافعة المالية سلاح ذو حدين، حيث انها تمكن المستثمر الصغير من تحقيق ارباح كبيرة بالمقارنة برصيده الفعلي، وفي الوقت ذاته يمكن ان تتسبب في خسارة الحساب بأكمله، لذا يتطلب مراعاة استخدامها بعناية للمحافظة على راس المال.
وجدير بالذكر ان استخدام الرافعة المالية يعد وسيلة من وسائل ادارة المخاطر وادارة راس المال، وهي الموضوعات التي سنتناولها في المستويات المتقدمة لاحقا بإذن الله.
hg]vs hgohls lk sgsgm jugl hgt,v;s gglfj]zdkK hgvhtum hglhgdm – forex101
الدرس الخامس من سلسلة تعلم الفوركس للمبتدئين، الرافعة المالية – forex101
العرض العادي
